光大证券：光大证券股份有限公司2024年半年度报告摘要

上述股东关联关系或一致行动的说明 中国光大控股有限公司是中国光大集团股份公司全资子公司中国光大集团有限公司的控股子公司。 除此之外，公司未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。

注1：截至报告期末普通股股东总数169,951户，其中，A股股东169,794户，H股登记股东157户。

注2：香港中央结算（代理人）有限公司为公司H股非登记股东所持股份的名义持有人。

注3：香港中央结算有限公司为公司沪股通股票名义持有人。

2.4 截至报告期末的优先股股东总数、前10名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.5 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

2.6 在半年度报告批准报出日存续的债券情况

√适用 □不适用

单位:亿元币种:人民币

债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率（%）

光大证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第五期)(品种一) 21光证G8 188762 2021-09-14 2024-09-16 30 3.10

光大证券股份有限公司 21光证10 188884 2021-12-21 2024-12-23 20 3.02

2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第六期)(品种一)

光大证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种一) 22光证G1 185821 2022-06-10 2025-06-14 25 2.90

光大证券股份有限公司公开发行2020年永续次级债券(第一期) 20光证Y1 175000 2020-08-13 2025-08-17 20 4.40

光大证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期) 22光证G3 137693 2022-08-18 2025-08-22 20 2.56

光大证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期) 24光证G1 240670 2024-03-05 2026-03-07 15 2.42

光大证券股份有限公司公开发行2021年永续次级债券(第一期) 21光证Y1 188104 2021-05-11 2026-05-13 30 4.19

光大证券股份有限公司面向专业投资者公开发 21光证G3 188196 2021-06-03 2026-06-07 10 3.67

行2021年公司债券(第二期)(品种二)

光大证券股份有限公司面向专业投资者公开发行2021年公司债券(第三期)(品种二) 21光证G5 188383 2021-07-14 2026-07-16 17 3.45

光大证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第三期) 23光证G3 115774 2023-08-08 2026-08-10 30 2.77

光大证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第四期) 23光证G4 115976 2023-09-12 2026-09-14 28 2.98

光大证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第五期)(品种二) 21光证G9 188763 2021-09-14 2026-09-16 10 3.50

光大证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第五期) 23光证G5 240017 2023-09-19 2026-09-21 18 2.90

光大证券股份有限公司2021年面 21光证11 188886 2021-12-21 2026-12-23 10 3.35

向专业投资者公开发行公司债券(第六期)(品种二)

光大证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第一期) 22光证Y1 185407 2022-02-17 2027-02-21 20 3.73

光大证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第二期) 22光证Y2 185445 2022-03-10 2027-03-14 10 4.08

光大证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第三期) 22光证Y3 185600 2022-03-22 2027-03-24 15 4.03

光大证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种二) 22光证G2 185888 2022-06-10 2027-06-14 5 3.25

光大证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期) 24光证G2 241142 2024-06-18 2027-06-20 28 2.18

光大证券股份有限公司2024年面 24光证S1 241416 2024-08-08 2025-05-09 15 1.88

向专业投资者公开发行短期公司债券(第一期)

光大证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券(第三期) 24光证G3 241505 2024-08-20 2029-08-22 23 2.17

反映发行人偿债能力的指标：

√适用 □不适用

主要指标 报告期末 上年末

资产负债率 61.93% 66.73%

本报告期 上年同期

EBITDA利息保障倍数 4.78 5.49

2.7 经营情况的讨论与分析

2024年上半年，公司在党委及董事会坚强有力的领导下，深入贯彻落实中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，保持战略定位，突出功能定位，深化业务转型，夯实发展基础。上半年，公司实现营业收入41.84亿元，同比下降32.29%；实现归母净利润13.91亿元，同比下降41.87%。

公司主要业务板块包括财富管理业务集群、企业融资业务集群、机构客户业务集群、投资交易业务集群、资产管理业务集群及股权投资业务集群。

1、财富管理业务集群

公司财富管理业务集群主要包括零售业务、融资融券业务、股票质押业务、期货经纪业务及海外财富管理及经纪业务。

2024年上半年，该业务集群实现收入20亿元，占比48%。

（1）零售业务

2024年上半年，公司零售业务持续践行金融工作的政治性、人民性，强化“以客户为中心”的服务理念，遵循“客户-资产-收入”的逻辑主线，坚持夯实基础，聚焦价值创造，推动多项体制机制改革，持续锻造专业队伍，提升客户服务能力，做大做优公司基础客群规模，不断推进财富管理转型走深走实。根据中国证券业协会最新数据，截至2024年一季度末，公司证券经纪业务净收入、代理买卖证券净收入排名较上年末保持稳定，市场份额实现环比增长。

公司根植以客户为中心、服务为本、专业筑基的服务理念，推动代销业务向配置服务转型。建立并完善三大体系：多品类、多策略、多周期的产品体系；全市场、全维度、全跟踪的评价体系；标准化服务体系。全面推动证券投顾业务2.0建设，围绕主观类、资讯类、工具类产品体系建设，丰富产品分类，满足不同层级客户需求。持续扩大品牌影响力，公司荣获财联社“财富管理·华尊奖——2024最佳投顾团队奖”。

截至2024年6月末，公司客户总数613万户，较上年末增长5%；客户总资产1.15万亿元，较上年末减少9%。上半年，公司代销金融产品总额为103.65亿元。

（2）融资融券业务

2024年上半年，公司融资融券业务紧紧围绕以客户服务为中心的经营理念，通过加强区域深耕、丰富展业工具以及推动金融科技转化，不断提升精细化服务水平，实现客户数量的持续增长。同时，做好逆周期调节，优化风险管控机制，坚持稳健合规经营。截至2024年6月末，公司融资融券余额315.05亿元，较上年末下降8.27%，整体维持担保比例为231.13%。

（3）股票质押业务

2024年上半年，公司股票质押业务加强业务准入和风险把控，资产质量持续优化。截至2024年6月末，公司股票质押余额27.54亿元，其中公司自有资金股票质押余额9.87亿元，较2023年末减少0.2亿元。公司股票质押自有资金出资待履约项目的加权平均履约保障比例为270.02%。

（4）期货经纪业务

公司主要通过全资子公司光大期货开展期货经纪业务。2024年上半年，光大期货坚守责任定位、重塑业务结构、严守合规底线，稳扎稳打迈出高质量发展步伐。光大期货2024年1月至 6月日均保证金规模268.29亿元，交易额市场份额1.86%，在上期所、能源中心、大商所、郑商所、中金所、广期所的市场份额分别为1.75%、1.01%、2.17%、2.87%、1.52%、0.80%。上半年光大期货在上交所股票期权累计成交量份额1.87%，在32家开展股票期权业务的期货公司中，上半年累计成交量排名第6位。光大期货深耕产业客户，助力乡村振兴，服务实体经济，上半年落地“保险+期货”项目49个，保障农产品货值约5.3亿元。上半年，光大期货获上海市浦东新区人民政府颁发的“2023年度浦东新区经济突出贡献奖”、权威平台颁发的“2023年度Wind 最佳路演榜--最佳期货公司”等奖项。

（5）海外财富管理及经纪业务

公司主要通过香港子公司开展海外财富管理及经纪业务。截至2024年6月末，香港子公司证券经纪业务客户总数14.1万户，托管客户资产规模544亿港元，财富管理产品数量突破3,400只。2024年上半年，香港子公司荣获《彭博商业周刊／中文版》“2024年度证券公司-卓越大奖”和“2024年财富管理平台--卓越大奖”、《亚洲金融》“2024年香港最佳券商”、《星岛日报》星钻“2024年证券投资服务”大奖。

2、企业融资业务集群

企业融资业务集群主要包括股权融资业务、债务融资业务、海外投资银行业务和融资租赁业务。

2024年上半年，该业务集群实现收入4.6亿元，占比11%。

（1）股权融资业务

2024年上半年，公司股权融资业务紧密围绕国家战略产业，助力发展新质生产力，加大对战略性新兴产业支持力度，进一步增强服务现代产业的能力，全力推动项目高效执行，完成了国家级专精特新企业盛景微IPO以及南亚新材再融资。持续挖掘优质项目资源，严把项目质量关。持续加大协同展业力度，不断深化并强化项目储备，积极拓宽业务渠道，致力于更好地服务客户，助力实体经济企业实现融资需求。

截至2024年6月末，公司完成股权主承销家数2家（不含可交债）,股权承销规模10.9亿元，主承销家数排名第14名，主承销金额排名第16名。其中，公司完成IPO项目1家，承销规模9.61亿元,IPO家数排名第13名，IPO承销金额排名第11名。公司完成再融资项目1家，承销规模0.5亿元，再融资家数排名第15名。截至2024年6月末，公司股权类项目在会家数8家，过审待发行项目家数1家。

（2）债务融资业务

2024年上半年，公司债务融资业务深入贯彻国家战略部署，提升服务能力，加快储备项目落地速度，进一步巩固服务实体经济成果，推动产业债券落地，努力为服务“五篇大文章”做出积极贡献。上半年债务融资服务实体经济规模370亿元，同比增长40%，其中科技产业、绿色产业承销规模分别同比增长254%、36%。继续发挥业务创新优势，打造多个行业首单，其中，“24冀中能源MTN01”为全国能源企业首单数字人民币科创债券；“中核汇能项目”为中核集团-中国核电体系内首单新能源类REITs，同时也是上半年市场规模最大的企业资产证券化产品；“24北国资债”为北京证券交易所首单获批、首单发行的信用债券。公司深挖战略资源，打造了一批亮点项目，持续提升市场影响力。公司荣获2023年度Wind最佳产业债承销商、最佳企业ABS承销商、最佳绿色债承销商。

2024年上半年，公司债券承销项目数量611单，债券承销金额1,804.82亿元，市场份额2.95%，同比基本持平，行业排名第10位。其中资产证券化承销金额190.90亿元，市场份额3.29%，行业排名第9位。

表1：公司各类主要债券种类的承销金额、发行项目数量

债券种类 承销金额（亿元） 发行项目数量（个）

金融债 138.84 24

公司债 158.87 60

银行间产品（短融、中票、定向工具） 570.94 173

地方债 743.26 244

资产支持证券 190.90 109

企业债 2.00 1

（3）海外投资银行业务

公司主要通过香港子公司开展海外投资银行业务。2024年上半年，香港子公司完成股权类项目9个，债权类项目4个，其中包括8个境内企业海外融资项目，IPO承销项目数排名全市场第14位。服务实体经济方面，共完成5个项目，涉及战略性新兴产业、新兴基础设施建设等领域。

（4）融资租赁业务

公司主要通过控股子公司光大幸福租赁开展融资租赁业务。2024年上半年，光大幸福租赁加强存量项目回收及资产清收，优化负债结构。

3、机构客户业务集群

机构客户业务集群主要包括机构交易业务、主经纪商业务、资产托管及外包业务、投资研究业务、金融创新业务及海外机构交易业务。

2024年上半年，该业务集群实现收入5.4亿元，占比13%。

（1）机构交易业务

2024年上半年，公司持续深耕投研服务主营业务,通过优化客户分级、传统与定制化服务相结合、线上与线下服务互补等方式合理投入资源，稳固并推进公募基金、保险资管核心客户合作，扩大对银行理财、私募等客户的覆盖和服务，努力打造光大服务品牌。同时开展交易支持等机构客户综合服务业务,不断优化客户体验，提升增值服务水平。另外，持续深化内部协同，提升综合服务能力，拓宽收入来源，加强客户粘性。

（2）主经纪商业务

2024年上半年，面向商业银行及理财子公司、私募、信托等金融机构，公司提供以交易系统、投研、资金募集、资本中介、FOF/MOM投资为基础，其他服务为延展的一站式综合金融服务，打造主经纪商服务品牌。截至2024年6月末，公司累计引入PB产品6,939只，较2023年末增长7.03%；存续PB产品4,078只，较2023年末增长1.44%。

（3）资产托管及外包业务

2024年上半年，公司资产托管及外包业务坚守证券主业，规范有序发展，基于专业高效的运营服务能力，扩大客户覆盖、提升运营效能、强化风险管控。截至2024年6月末，公司资产托管及外包业务覆盖客户数量较年初增长6%，公募基金托管只数券商排名第10，私募证券投资基金托管只数券商排名第15。公募及私募基金托管规模548亿元，较年初下降18.33%；私募基金外包规模1,087亿元，较年初下降15.67%。

（4）投资研究业务

2024年上半年，公司投资研究业务聚焦经济形势与市场热点进行政策分析和经济研判，为资本市场高质量发展和稳健前行高频次传递光大声音。加快专业研究队伍建设，通过有特色、有深度的研究，更好地服务客户和市场。举办大型上市公司交流会2次，电话会议484场，发布研究报告2,901篇，开展路演、反路演14,830次，联合调研516场。截至2024年6月末，公司研究跟踪A股上市公司822家，海外上市公司177家，市场影响力不断提升。

（5）金融创新业务

2024年上半年，公司金融创新业务主动适应市场及监管环境变化，在合规运营的基础上稳步推进收益互换、场外期权、收益凭证业务发展。报告期内，公司积极推动做市业务发展，优化系统建设，较好完成了交易所做市商义务。公司获得中国金融期货交易所2023年度股指期权优秀做市商银奖，取得上海证券交易所2023年度股票期权主做市商年度综合A评价，获得上海证券交易所上市基金一般做市商年度综合A级评价及深圳证券交易所2023年度基金流动性服务A级评价。

（6）海外机构交易业务

公司主要通过香港子公司开展海外机构交易业务。2024年上半年，海外机构交易业务已与全球多家基金公司达成合作，为客户提供更加全面和专业的金融服务。

4、投资交易业务集群

投资交易业务集群包括权益自营投资业务和固定收益自营投资业务。

2024年上半年，该业务集群实现收入4.3亿元，占比10%。

（1）权益自营投资业务

2024年上半年，公司权益自营投资业务立足绝对收益导向，严守风险底线，积极应对市场变化，得益于对方向性敞口的有效控制及多资产、多策略布局，在复杂多变的市场环境下，整体资产组合实现正收益。

（2）固定收益自营投资业务

2024年上半年，公司固定收益自营投资业务坚持绝对收益导向，不断夯实投研基础，完善投资框架，丰富投资策略，把握市场时机稳步增配优质债券，稳步扩大投资规模。进一步丰富投资品种，增加中性策略，对固定收益方向性投资形成补充，提升整体盈利能力。

5、资产管理业务集群

资产管理业务集群包括资产管理业务、基金管理业务和海外资产管理业务。

2024年上半年，该业务集群实现收入5.1亿元，占比12%。

（1）资产管理业务

公司主要通过全资子公司光证资管开展资产管理业务。2024年上半年，光证资管立足“社会财富管理者”的功能性定位，以提升投资者获得感为使命，重点加强合规文化建设，持续提高投研能力和客户服务水平；围绕“低波动产品线”建设，深耕核心代销渠道并进行多元化产品布局，覆盖纯债、固收+、主题权益、私募FOF等投资策略；持续推进公募牌照申请事宜，有序进行各项准备工作。

截至2024年6月末，光证资管受托资产管理总规模3,680亿元，较年初增长22.54%。根据中国证券投资基金业协会统计，光证资管2024年二季度私募资产管理产品月均规模排名行业第5名。

（2）基金管理业务

公司主要通过控股子公司光大保德信开展基金管理业务。2024年上半年，光大保德信不断加强与各类代销渠道合作，发行成立了光大保德信鼎利90天滚动持有债券型证券投资基金，募集规模近9亿元。持续推进投研体系建设，努力提升研究对投资支持的广度和深度，打造绩优产品。截至2024年6月末，光大保德信资产管理总规模915亿元，其中，公募资产管理规模716亿元，公募剔除货币理财规模551亿元。光大保德信管理公募基金70只、专户产品28只，旗下资管子公司产品24只。

（3）海外资产管理业务

公司主要通过香港子公司开展海外资产管理业务。2024年上半年，香港子公司资产管理规模13.95亿港元，旗下“光大焦点收益基金”继续获得晨星五年期最高评级。

6、股权投资业务集群

股权投资业务集群包括私募基金投融资业务和另类投资业务。

2024年上半年，该业务集群收入-0.5亿元。

（1）私募基金投融资业务

公司主要通过全资子公司光大资本及光大发展开展私募基金投融资业务。2024年上半年，光大资本加强存量投资项目投后管理，稳妥推进风险处置化解。光大发展持续完善内部管理体系，保证存量产品平稳运行。

（2）另类投资业务

公司主要通过全资子公司光大富尊开展另类投资业务。光大富尊积极跟踪市场形势，有序推进科创板和创业板跟投、股权直投等业务，实现业务稳健发展。加强专业化投后管理团队的建设，做好现有项目的投后管理工作，保障项目安全有序退出，积极参与公司科创板战略配售。截至2024年6月末，累计完成股权投资项目14个，科创板跟投企业11家。

第三节 重要事项

公司应当根据重要性原则，说明报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用 √不适用