进入6月后A股上市公司中报业绩预告披露开始明显加速。有分析人士指出,虽然A股整体热度有所上升,但板块轮动格局下热点依旧不好把握,建议投资者从成长性角度择优配置。
就目前已披露业绩预告的公司来看,虽然绝大部分公司业绩呈现增长态势,但考虑到数量较小,行业成长性还需等待更多公司披露相关数据。
故建议投资者可结合2021年年报、2022年一季度,以及行业景气度持续情况综合判断成长性,关注国防军工、新能源光伏、大基建等行业。
潜力股精选
中航光电(002179)
中航高科(600862)
中航沈飞(600760)
硅料价格上涨、下游装机需求爆发……最近新能源光伏板块业绩加速增长。中原证券分析师唐俊男指出,受央企集中式电站延期项目在今年落地,分布式光伏装机持续发力等因素影响,2022年一季度国内光伏装机大幅增长。
印度市场规避关税增加备货需求,地缘政治冲突加快德国、英国等欧洲国家可再生能源替代传统能源进度,海外市场装机需求超预期。得益于下游旺盛的装机需求、规模效应和企业经营效率的提升,光伏板块量、利齐升,产业链上游获利丰厚。
随着下半年传统光伏装机的旺季的到来,在全球新冠疫情走向后期、海运物流趋于通畅、地缘政治导致的能源安全要求提升以及硅料供应逐步宽裕、系统成本有望再度降低的背景下,唐俊男预计2022年国内外光伏景气度较高,装机有望高速增长。
旺盛的市场需求将拉高产业链所有环节收入,但由于供需结构的差异,各环节景气度存在明显不同。
基于供应能力及需求超我们预期,当前为布局良机。东吴证券上调2022年全球光伏装机至240-250GW,同比增长超过50%,其中国内需求85-95GW,同比增长90%左右。
海外需求150-160GW,同比增长超过30%。东吴证券分析师曾朵建议投资者关注隆基绿能、晶澳科技、天合光能、晶科能源、锦浪科技、阳光电源、禾迈股份、固德威,、福斯特、福莱特、通威股份、大全能源、爱旭股份等。
潜力股精选
2022年4月基建投资数据均受到疫情明显冲击,但基建投资各细分行业均表现出较强韧性。在制造业和基建的共同作用下,5月的固定资产投资增速回升。
基建发力明显,5月同比增速为7.9%,较4月回升3.6%,主要是政府专项债发行前置,项目资金情况良好。
近期国常会上再次强调立足稳增长,扩大有效投资,积极调动民间资本,在项目参与范围、手续办理、金融机构贷款等方面对民间资本予以支持,以便激发投资活力。
基建投资的重要性不言而喻,不仅政策支持覆盖面逐步扩大,而且在信贷融资、审批流程等方面加大支持力度,保证重点项目平稳运行。
有行业人士指出,随着国家“稳增长”政策持续发力,以及疫情逐渐得到控制,基建投资增速将逐步回暖,看好2022年贯穿全年的基建行业景气度上行投资机会。
基建行业中,建筑央企优势显然更为突出。东北证券分析师王小勇指出,建筑央企国企拥有显著的成本优势。
同时工程项目智能化、大型化趋势明显,而央国企具有更优的人员配置、技术储备和管理能力,市场集中度逐步提升,建筑央国企的市场角色也正在渐渐改善。
同时叠加专项债政策的加速释放,建筑板块景气度持续上升。建议关注中国建筑、中国中铁、中国中冶、中国电建、中国化学、中国铁建、中国交建、中国能建等。
除央企外,基建产业链方向明确,需求确定性较高。开源证券张绪成建议投资者关注东方雨虹、科顺股份、三棵树、海螺水泥、华新水泥、伟星新材等。
潜力股精选
中国建筑(601668)
中国中铁(601390)
东方雨虹(002271)
三棵树(603737)