前一段时间,中概互联网股经历了史诗级别抛售潮,这也让市场上投资者对该类股票抱有“谨慎”的态度。但近期一个对冲基金的举措让市场重新审视中概互联网股,摩根大通的“行动”引发市场的热切关注。
其中主要包括上调多家中资互联网公司评级,并且大幅上调这个公司的目标价。这种“全面看多”的利好是否代表积极市场信息越来越近了呢?
本次,摩根大通将阿里巴巴、腾讯控股、拼多多、网易、美团、爱奇艺、达达、叮咚买菜等评级上调至超配,把京东、百度、贝壳、哔哩哔哩、知乎等评级上调至中性。
目标价方面,港股腾讯控股目标价由265港元上调至470港元,港股阿里巴巴目标价由75港元上调至130港元,美股阿里巴巴目标价由75美元上调至130美元,港股京东目标价由155港元上调至235港元。
而引发市场最为关注的是在3月14日时摩根大通曾在研究报告中指出,像阿里巴巴、腾讯、京东等中国互联网公司在短期内“不可投资”,并且下调了中概股的评级及目标价,最为明显便是腾讯目标价由570港元降至265港元。
而此次调整摩根大通给出“解释”是中国互联网行业正在摆脱各种不确定性,未来头部公司的股价或将超预期上涨。
这曾一度引发投资者质疑其报告的真实性。事隔两月之久,摩根大通再次就中概股发声,这不免出现“质疑声”。因从“不可投资”到“全面看多”这本就是两个对立面,观点转换的太快让投资者提出“割韭菜”的想法。
巨资投入是否为了割韭菜?
在3月时,摩根大通发布“看空”的信息之后,其却在大肆投入巨资购买中国互联网公司的相关资产,其中,摩根大通的旗舰中国基金“JPMorgan Funds - China Fund A(acc)– USD”对京东股份的资产持有不断提升,在一季度加仓幅度高达1253%。截止3月31日,该基金最新规模为49.63亿美元,前十大重仓股为腾讯、美团、招商银行、京东、中国平安、网易、药明生物、中国海外发展和华润万象生活。
在2022年第一季度末,京东成为该基金第四大重仓股,持仓市值为2.12亿美元。摩根大通资产管理(JPMorgan Asset Management)大中华区股票主管王浩在之前曾表示,如果我们看看这些市场基本面,并且延长了更长的时间,我认为我们实际上处于一个非常好的购买点。”
无独有偶,不仅是摩根大通购入中国互联网企业的股票,华尔街桥水基金也在重仓中国概念股,其对阿里巴巴、拼多多、百度等互联网企业均获大幅增持。具体表示为,一季度增持阿里巴巴321.22万股,增持幅度达75%;拼多多获增持227.75万股,增持幅度达85%;百度获增持37.66万股,增持幅度达50%。富达旗下的富达中国焦点基金,3月对阿里巴巴进行了大手笔增持,其对美股阿里巴巴增持幅度达到32.29%。
不仅如此,5月17日,高瓴HHLR Advisors公布了最新美股持仓数据,在第一季度其加仓京东366.72万股,加仓幅度为76%,使其升至第二大持仓。此外,唯品会也高瓴第一季度加仓重磅“选手”,加仓1318.67万股唯品会,幅度为147%。
华尔街巨头重仓中概股是否为了再次割一波韭菜?有分析指出,因在《国家“十四五”期间人才发展规划》中提出要促进平台经济健康发展,完成平台经济专项整改,实施常态化监管,出台支持平台经济规范健康发展的具体措施。可以看出这些积极的信号有助于稳定和支持平台经济持续健康发展,提振相关市场投资主体和运营主体的信心。
以腾讯为例,其估值已经下降至12.23倍,创10年以来的最低值。此外,在5月接下来的时候,京东、阿里巴巴也将公布一季度业绩报告,其中,京东于5月17日美股盘前发布2022年Q1业绩报告。市场也密切关注季度盈利,因为这些也将影响市场对于这两只股票的走势。
今日受到利好消息的提振,港股市场的腾讯控股、阿里巴巴均有上涨趋势。截止5月17日14时左右,腾讯控股当日上涨4.34%,阿里巴巴6.38%。如对这两个公司感兴趣的投资者可密切关注市场动态。
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