这类主题基金火了！规模超1600亿，三年最高大赚230%！

中国基金报记者 曹雯璟

碳中和、碳达峰热度不减，ESG概念站上风口。Wind数据显示，截至6月19日，市场上存续的ESG投资基金数量已达160只，规模合计超1600亿元。近一年、两年、三年的平均收益率分别为43.82%、102.20%、90.51%。多家基金公司ESG相关产品负责人表示，碳达峰、碳中和作为我国未来重要战略部署，将为国内ESG投资发展提供重要机遇。

ESG投资基金数量已达160只，近三年最高回报达230%

作为舶来品，ESG投资近年来逐渐在国内走红，以公募基金为代表的投资机构纷纷布局相关产品。Wind数据显示，截至6月19日，ESG投资基金数量已达160只（各类份额分开计算），

其中大多包括“新能源”“环保”“低碳”等字样，截至一季度末的净值规模合计达1648.85亿元。

在160只ESG投资基金中，含“ESG”字样的纯ESG主题基金有14只，比如易方达ESG责任投资、南方ESG主题A/C、大摩ESG量化先行、浦银安盛ESG责任投资A/C等，此外有还有华宝MSCI中国A股国际通ESG、富国中证ESG 120策略ETF 2只指数型基金。

今年ESG主题基金发展得尤其快，浦银安盛ESG责任投资、汇添富ESG可持续成长、富国中证ESG120策略ETF等5只纯ESG基金先后成立。本月正在发行的包括浦银安盛中证ESG120策略ETF、招商沪深300ESG基准ETF、富国沪深300ESG基准ETF在内3只纯ESG基金。6月28日还将发行国金ESG持续增长A/C。

Wind数据显示，今年以来，有33只ESG投资基金等待审批，且均是权益类基金。此外，还有5只纯ESG基金正在排队等待“准生证”。

从业绩表现来看，无论是短期还是中长期业绩，ESG投资基金也是可圈可点。

Wind数据显示，可统计近一年收益的112只基金平均回报率为43.82%，其中，仅有1只为负，其余全部取得正收益，有3只产品净值增长率翻倍。可统计近两年业绩的产品有98只，平均回报率为102.20%，46只产品收益率超过100%。可统计近三年收益率的产品有94只，平均回报率为90.51%，41只产品收益率翻倍。其中，农银汇理新能源主题、易方达环保主题、嘉实环保低碳、信诚中小盘和华夏节能环保4只基金近3年回报超200%。

纯ESG主题基金成立于2019年及之后，在已成立的11只纯ESG主题基金中，易方达ESG责任投资、南方ESG主题A、华宝MSCI中国A股国际通ESG成立以来回报分别高达95.47%、84.82%、51.27%。

优中选优降低风险，ESG基金正当时

汇添富ESG可持续成长基金基金经理赵鹏程表示，对于企业而言，如果公司治理比较优秀，那么从中长期来看，将会比同行体现出更加持续的竞争优势；如果企业注重社会责任、注重环境友好，那么这家企业的品牌认可度也会更高，其企业经营业绩超越同行就应该是个大概率事件。 “做一个不太恰当的类比，如果把各种企业分析的方法比作是对企业的考试，那么常规的财务分析、业务分析可以算是常规题，而ESG评估应该算是附加题，如果一个企业能把附加题做得很好，那他大概率常规题的成绩也应该不错。”赵鹏程提到。

南方基金经理章晖表示，南方 ESG 主题基金的投资方法，是把企业的环境保护、社会责任履行和公司治理等因素纳入投资分析框架，结合传统的宏观经济分析、行业分析和企业财务报表分析等传统的分析工具，从长期、可持续的维度，力争筛选出能够进行长期价值创造的企业。“在具体的投资实践中，公司治理是自己最为看重的维度，公司治理是企业可持续发展 的根本因素，出现过严重公司治理问题的公司会直接进入基金的禁止池。”他提到。

招商基金认为，眼下优中选优降低风险ESG正当时。因为ESG因素从盈利机制和风险机制两方面对上市公司价值产生正面影响。盈利机制方面，ESG高评分企业的持续经营能力更强，更容易通过盈利改善、估值提升的途径提升企业价值，优中选优提升收益表现；风险机制方面，ESG高评分企业面临更少的违规处罚，涉及的诉讼数量亦明显较少，这将对上市公司的风险水平产生影响。此外，碳达峰、碳中和是我国未来重要战略部署，这也将为国内ESG投资发展提供重要机遇。减缓气候变化相关等ESG产品将为实现经济低碳转型提供重要支持，国内ESG投资将迎重要发展机遇。

编辑：小茉