分析师:徐玉宁,执业证书:S1190519090003
分析师:王西之,执业证书:S1190521040001
详见报告《上证50类ETF份额上升,交投活跃度持续走低》202106013
报告摘要
指数型基金概览:指数型基金816只,合计规模12166.62亿元,今年以来平均收益4.53%。ETF基金421只,合计规模8194.55亿元,今年以来平均收益4.24%。普通指数基金263只,合计规模2683.12亿元,今年以来平均收益4.27%。增强指数基金132只,合计规模1288.95亿元,今年以来平均收益5.86%。
ETF市场跟踪:ETF最新份额4789.56亿份,较上周减少30.58亿份;最新规模8147.94亿元,较上周减少33.16亿元;最新日均成交额281.92亿元,较上周减少29.63亿元。宽基中,本周收益最高为天弘创业板300ETF(2.45%),今年收益最高为招商创业板大盘ETF(17.84%)。行业中,本周收益最高为华宝中证金融科技主题ETF(8.65%),今年收益最高为国泰中证钢铁ETF(29.56%)。风格中,本周收益最高为国寿安保国证创业板中盘精选88ETF(4.43%),今年收益最高为浙商汇金中证凤凰50ETF(17.69%)。
普通指数基金业绩跟踪:宽基中,本周收益最高为天弘创业板300A(2.46%),今年收益最高为交银创业板50指数A(15.08%)。行业中,本周收益最高为天弘中证光伏产业A(6.57%),今年收益最高为中融国证钢铁(30.11%)。风格中,本周收益最高为大成互联网+大数据A(2.39%),今年收益最高为民生加银中证港股通A(20.39%)。
增强指数基金业绩跟踪:沪深300中,本周收益最高为鹏华沪深300指数增强(0.28%),今年收益最高为鹏华沪深300指数增强(7.18%)。中证500中,本周收益最高为上银中证500A(2.43%),今年收益最高为华夏中证500指数增强A(20.85%)。行业中,本周收益最高为富国中证高端制造指数增强(1.35%),今年收益最高为富国中证医药主题指数增强(12.87%)。风格中,本周收益最高为浙商港股通中华预期高股息A(1.88%),今年收益最高为浙商港股通中华预期高股息A(19.09%)。
主动量化基金业绩跟踪:宽基中,本周收益最高为融通量化多策略灵活配置A(3.37%),今年收益最高为广发多因子(48.7%)。行业中,本周收益最高为华商计算机行业量化(4.45%),今年收益最高为东吴智慧医疗量化策略(28.14%)。风格中,本周收益最高为万家互联互通核心资产量化策略A(1.9%),今年收益最高为华泰柏瑞港股通量化(18.35%)。
股票多空基金业绩跟踪:本周收益最高为中融智选对冲策略3个月定开(0.41%),今年收益最高为嘉实绝对收益策略(6.46%)。
基金上市及发行事件:本周正在发行基金共31只,其中ETF17只、ETF联接2只、普通指数4只、主动量化8只。本周新成立基金共12只,其中ETF5只、ETF联接5只、增强指数2只;本周新上市基金共4只,其中ETF4只。风险提示:报告内容均来自公开历史数据,不构成投资建议。
(一)指数型基金概览:ETF规模占比超2/3
数量和规模方面,截至6月11日,指数型基金816只,合计规模为12166.62亿元。分产品类型来看,ETF基金421只,合计规模为8194.55亿元;普通指数基金263只,合计规模为2683.12亿元;增强指数基金132只,合计规模为1288.95亿元。分投资标的来看,宽基类基金296只,合计规模为4959.90亿元;行业类基金345只,合计规模为5790.34亿元;风格类基金175只,合计规模为1416.39亿元。
今年以来业绩方面,截止6月11日,指数型基金平均涨跌幅为4.53%。分产品类型来看,ETF基金平均涨跌幅为4.24%;普通指数基金平均涨跌幅为4.27%;增强指数基金平均涨跌幅为5.86%。分投资标的来看,宽基类基金平均涨跌幅为5.00%;行业类基金平均涨跌幅为3.44%;风格类基金平均涨跌幅为5.48%。
(二)宽基类指数型基金:沪深300类规模全面占优
数量和规模方面,截至6月11日,宽基类指数型基金296只,合计规模为4959.90亿元。其中,ETF基金112只,合计规模为3411.11亿元(不包含ETF联接基金);普通指数基金70只,合计规模为390.61亿元;增强指数基金114只,合计规模为1158.17亿元。今年以来业绩方面,截至6月11日,ETF中平均涨跌幅排名前三跟踪标的为创业板(12.47%)、上证380(7.53%)、中证500(6.97%);普通指数中平均涨跌幅排名前三跟踪标的为创业板(13.34%)、中证500(7.39%)、富时A股(5.27%);增强指数中平均涨跌幅排名前三跟踪标的为创业板(10.26%)、中证1000(9.20%)、中证500(9.19%)。从平均超额收益来看,ETF中的央视50相关基金最高(3.86%);普通指数中的富时A股相关基金最高(4.25%);增强指数中的中证1000相关基金最高(6.09%)。(三)行业类指数型基金:TMT类与金融地产类规模并驾齐驱
数量和规模方面,截至6月11日,行业类指数型基金345只,合计规模为5790.34亿元。其中,ETF基金208只,合计规模为3697.76亿元(不包含ETF联接基金);普通指数基金124只,合计规模为2011.00亿元;增强指数基金13只,合计规模为81.57亿元。今年以来业绩方面,截至6月11日,ETF中平均涨跌幅排名前三跟踪标的为资源品(20.41%)、新能源(13.95%)、环保(10.30%);普通指数中平均涨跌幅排名前三跟踪标的为资源品(22.96%)、新能源(14.51%)、医药健康(10.36%);增强指数中平均涨跌幅排名前三跟踪标的为医药健康(12.56%)、高端制造(5.73%)、TMT(3.11%)。从平均超额收益来看,ETF中的TMT相关基金最高(4.36%);普通指数中的大消费相关基金最高(5.07%);增强指数中的高端制造相关基金最高(6.76%)。(四)风格类指数型基金:国企类规模一枝独秀
数量和规模方面,截至6月11日,风格类指数型基金175只,合计规模为1416.39亿元。其中,ETF基金101只,合计规模为1085.68亿元(不包含ETF联接基金);普通指数基金69只,合计规模为281.50亿元;增强指数基金5只,合计规模为49.21亿元。今年以来业绩方面,截至6月11日,ETF中平均涨跌幅排名前三跟踪标的为红利低波(10.71%)、一带一路(8.88%)、成长(8.69%);普通指数中平均涨跌幅排名前三跟踪标的为红利低波(13.63%)、成长(11.60%)、一带一路(9.33%);增强指数中平均涨跌幅排名前三跟踪标的为沪港深(19.09%)、红利(13.06%)、国企(10.00%)。从平均超额收益来看,ETF中的价值相关基金最高(2.49%);普通指数中的红利低波相关基金最高(4.40%);增强指数中的沪港深相关基金最高(11.84%)。(一)规模与份额跟踪:上证50类ETF份额上升
份额方面,截止6月11日,ETF最新份额为4789.56亿份,较上周减少30.58亿份。宽基类ETF最新份额为1222.43亿份,较上周增加3.58亿份;行业类ETF最新份额为2678.83亿份,较上周减少26.44亿份;风格类ETF最新份额为888.31亿份,较上周减少7.73亿份。规模方面,通过“规模=份额*净值”进行估算。截止6月11日,ETF最新规模为8147.94亿元,较上周减少33.16亿元。宽基类ETF最新规模为3699.31亿元,较上周减少5.95亿元;行业类ETF最新规模为3384.46亿元,较上周减少14.87亿元;风格类ETF最新规模为1064.17亿元,较上周减少12.34亿元。宽基类ETF中,主要类别涨跌互现。具体来说,沪深300类ETF份额上升1.01亿份、规模下降9.85亿元;创业板类ETF份额上升2.09亿份、规模上升9.09亿元;中证500类ETF份额下降2.75亿份、规模下降12.32亿元;上证50类ETF份额上升4.22亿份、规模上升10.01亿元。
行业类ETF中,主要类别呈现普降。具体来说,TMT类ETF份额下降22.76亿份、规模下降3.01亿元;金融地产类ETF份额下降0.80亿份、规模下降16.36亿元;新能源类ETF份额下降5.02亿份、规模上升5.93亿元;高端制造类ETF份额下降7.09亿份、规模下降3.89亿元。
风格类ETF中,主要类别呈现普降。具体来说,国企类ETF份额下降8.02亿份、规模下降8.01亿元;红利类ETF份额下降0.77亿份、规模下降2.77亿元。
(二)成交金额跟踪:交投活跃度普降
总体成交方面,截止6月11日,ETF最新日均成交额为281.92亿元,较上周减少29.63亿元。宽基类ETF最新日均成交额为98.43亿元,较上周减少19.89亿元;行业类ETF最新日均成交额为159.30亿元,较上周增加0.18亿元;风格类ETF最新日均成交额为24.19亿元,较上周减少9.92亿元。成交额靠前产品中,黄金ETF排名上升。具体而言,易方达黄金ETF从第七升至第五,且日均成交额较上周增加0.32亿元;华安创业板ETF从第八升至第六,且日均成交额较上周增加0.09亿元;南方中证500ETF从第五升至第七,且日均成交额较上周减少3.21亿元。
宽基类ETF中,主要类别涨跌互现。具体来说,沪深300类ETF日均成交额下降9.28亿元;创业板类ETF日均成交额上升0.22亿元;科创板类ETF日均成交额下降5.91亿元;中证500类ETF日均成交额下降3.67亿元;上证50类ETF日均成交额下降0.95亿元。
行业类ETF中,主要类别的日均成交额涨跌互现。具体来说,TMT类ETF日均成交额上升0.37亿元;金融地产类ETF日均成交额下降4.29亿元;商品期货类ETF日均成交额上升1.38亿元;新能源类ETF日均成交额上升2.75亿元。
风格类ETF中,主要类别的日均成交额涨跌互现。具体来说,国企类ETF日均成交额上升0.26亿元;红利类ETF日均成交额下降0.19亿元。
(三)业绩表现跟踪:TMT 类ETF领涨
宽基类ETF中,沪深300里本周收益最高为方正富邦沪深300ETF(0.13%)、规模靠前中收益最高为嘉实沪深300ETF(-0.88%);今年收益最高为方正富邦沪深300ETF(4.9%)、规模靠前中收益最高为易方达沪深300ETF(0.86%)。创业板里本周收益最高为天弘创业板300ETF(2.45%)、规模靠前中收益最高为华安创业板50ETF(2.0%);今年收益最高为招商创业板大盘ETF(17.84%)、规模靠前中收益最高为华安创业板50ETF(15.39%)。中证500里本周收益最高且规模靠前为广发中证500ETF(1.19%);今年收益最高为鹏华中证500ETF(9.89%)、规模靠前中收益最高为广发中证500ETF(7.43%)。上证50里本周收益最高为申万菱信上证50ETF(-0.06%)、规模靠前中收益最高为易方达上证50ETF(-0.44%);今年收益最高为万家上证50ETF(2.01%)、规模靠前中收益最高为易方达上证50ETF(-0.13%)。行业类ETF中,金融地产里本周收益最高为汇安上证证券ETF(0.38%)、规模靠前中收益最高为华宝中证全指证券ETF(-1.44%);今年收益最高为鹏华中证银行ETF(12.74%)、规模靠前中收益最高为天弘中证银行ETF(9.95%)。TMT里本周收益最高为华宝中证金融科技主题ETF(8.65%)、规模靠前中收益最高为国联安中证全指半导体ETF(2.8%);今年收益最高为广发国证半导体芯片ETF(11.89%)、规模靠前中收益最高为华夏国证半导体芯片ETF(9.54%)。医药健康里本周收益最高为华夏上证医药卫生ETF(1.77%)、规模靠前中收益最高为易方达沪深300医药卫生ETF(0.43%);今年收益最高且规模靠前为华宝中证医疗ETF(13.96%)。高端制造里本周收益最高为国泰中证800汽车与零部件ETF(6.27%)、规模靠前中收益最高为广发中证军工ETF(4.05%);今年收益最高为南方小康产业ETF(2.28%)、规模靠前中收益最高为广发中证军工ETF(-10.47%)。大消费里本周收益最高为广发中证全指可选消费ETF(0.36%)、规模靠前中收益最高为富国中证农业主题ETF(-2.24%);今年收益最高且规模靠前为鹏华中证酒ETF(6.59%)。资源品里本周收益最高且规模靠前为国泰中证煤炭ETF(4.81%);今年收益最高且规模靠前为国泰中证钢铁ETF(29.56%)。
风格类ETF中,国企里本周收益最高为广发中证央企创新驱动ETF(1.38%)、规模靠前中收益最高为博时央企结构调整ETF(0.92%);今年收益最高为华夏中证四川国改ETF(14.18%)、规模靠前中收益最高为嘉实中证央企创新驱动ETF(6.01%)。区域经济里本周收益最高为广发中证京津冀ETF(1.86%)、规模靠前中收益最高为平安粤港澳大湾区ETF(0.42%);今年收益最高为浙商汇金中证凤凰50ETF(17.69%)、规模靠前中收益最高为华夏中证浙江国资创新发展ETF(13.51%)。沪港深里本周收益最高为博时恒生医疗保健ETF(1.49%)、规模靠前中收益最高为华夏沪港通恒生ETF(-0.64%);今年收益最高为南方恒生ETF(5.13%)、规模靠前中收益最高为华夏沪港通恒生ETF(4.6%)。红利里本周收益最高且规模靠前为华泰柏瑞红利ETF(0.75%);今年收益最高且规模靠前为招商中证红利ETF(16.01%)。
三、普通指数基金业绩跟踪
宽基类普通指数中,沪深300里本周收益最高为汇添富沪深300安中动态策略(0.27%)、规模靠前中收益最高为永赢沪深300A(-0.53%);今年收益最高为汇添富沪深300安中动态策略(4.84%)、规模靠前中收益最高为永赢沪深300A(2.65%)。创业板里本周收益最高为天弘创业板300A(2.46%)、规模靠前中收益最高为交银创业板50指数A(1.89%);今年收益最高且规模靠前为交银创业板50指数A(15.08%)。行业类普通指数中,金融地产里本周收益最高且规模靠前为申万菱信中证申万证券(0.12%);今年收益最高为博时中证银行(10.56%)、规模靠前中收益最高为天弘中证银行A(9.54%)。TMT里本周收益最高且规模靠前为天弘中证计算机A(6.05%);今年收益最高为富国中证体育产业(6.26%)、规模靠前中收益最高为天弘中证计算机A(4.01%)。医药健康里本周收益最高为广发中证医疗A(0.46%)、规模靠前中收益最高为招商国证生物医药(0.44%);今年收益最高且规模靠前为招商国证生物医药(16.47%)。高端制造里本周收益最高为融通中证军工(5.44%)、规模靠前中收益最高为申万菱信中证军工(3.76%);今年收益最高为富国中证工业4.0(1.22%)、规模靠前中收益最高为申万菱信中证军工(-9.57%)。大消费里本周收益最高且规模靠前为广发中证全指汽车A(3.06%);今年收益最高且规模靠前为鹏华中证酒(6.95%)。
风格类普通指数中,沪港深里本周收益最高为鹏华香港中小企业指数(2.28%)、规模靠前中收益最高为嘉实港股通新经济A(-0.01%);今年收益最高为民生加银中证港股通A(20.39%)、规模靠前中收益最高为泰康港股通中证香港银行A(11.74%)。价值里本周收益最高且规模靠前为银河定投宝(0.58%);今年收益最高且规模靠前为华宝沪港深中国增强价值A(10.62%)。
四、增强指数基金业绩跟踪
增强指数中,沪深300里本周收益最高为鹏华沪深300指数增强(0.28%)、规模靠前中收益最高为景顺长城沪深300增强(-0.34%);今年收益最高为鹏华沪深300指数增强(7.18%)、规模靠前中收益最高为富国沪深300增强(4.29%)。中证500里本周收益最高为上银中证500A(2.43%)、规模靠前中收益最高为南方中证500增强A(1.26%);今年收益最高为华夏中证500指数增强A(20.85%)、规模靠前中收益最高为西部利得中证500(12.54%)。行业里本周收益最高为富国中证高端制造指数增强(1.35%)、规模靠前中收益最高为招商中证消费龙头指数增强A(-0.13%);今年收益最高且规模靠前为富国中证医药主题指数增强(12.87%)。风格里本周收益最高且规模靠前为浙商港股通中华预期高股息A(1.88%);今年收益最高且规模靠前为浙商港股通中华预期高股息A(19.09%)。五、主动量化基金业绩跟踪
主动量化基金中,沪深300里本周收益最高为先锋量化优选A(2.43%)、规模靠前中收益最高为光大核心(0.96%);今年收益最高为中欧量化驱动(22.41%)、规模靠前中收益最高为光大核心(4.79%)。中证500里本周收益最高为银河量化优选(2.8%)、规模靠前中收益最高为中欧数据挖掘多因子A(1.67%);今年收益最高为银河量化优选(16.67%)、规模靠前中收益最高为西部利得量化成长(12.55%)。中证800里本周收益最高为融通量化多策略灵活配置A(3.37%)、规模靠前中收益最高为华夏智胜价值成长A(1.77%);今年收益最高且规模靠前为广发多因子(48.7%)。行业里本周收益最高为华商计算机行业量化(4.45%)、规模靠前中收益最高为银华新能源新材料量化A(4.06%);今年收益最高为东吴智慧医疗量化策略(28.14%)、规模靠前中收益最高为银华新能源新材料量化A(17.22%)。风格里本周收益最高且规模靠前为万家互联互通核心资产量化策略A(1.9%);今年收益最高为华泰柏瑞港股通量化(18.35%)、规模靠前中收益最高为摩根士丹利华鑫ESG量化先行(8.9%)。六、股票多空基金业绩跟踪
股票多空基金中,本周收益最高为中融智选对冲策略3个月定开(0.41%)、规模靠前中收益最高为富国绝对收益多策略(0.38%);今年收益最高为嘉实绝对收益策略(6.46%)、规模靠前中收益最高为汇添富绝对收益策略A(2.65%)。七、基金发行及上市事件
截止6月11日,本周正在发行基金共31只,其中ETF17只、ETF联接2只、普通指数4只、主动量化8只。
截止6月11日,本周新成立基金共12只,其中ETF5只、ETF联接5只、增强指数2只;本周新上市基金共4只,其中ETF4只。