2022年PCB系列深度之一:电子工业的重要基石
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往期报告回顾
IDC专题:
全球IDC价值重估系列深度之一:流量将第三次爆发增长,从“收入-成本”视角看全球IDC企业价值重估
全球IDC价值重估系列深度之二:回顾全球IDC发展史,寻找下一个Equinix
全球IDC价值重估系列深度之三:Global Switch深耕海外、缘系中国,全球IDC战略资源整合者锋芒已现
云计算专题:
云计算全球龙头对比系列之一:复盘全球云计算创造者和持续领导者AWS,看好云+大数据+AI融合,创生数十倍更广空间
云计算全球龙头对比系列之二:坚实CBA战略,造就阿里云“飞天”
行业专题:
5G行业深度报告系列之一:站在创新浪潮的起点,探寻最具成长空间的5G四大应用主线
5G行业深度报告系列之二:以全球竞合、抢占科技创新制高点的战略视角,重新审视5G的周期性及成长性
中美对比专题:回顾1G到4G创新升级,论“中美5G从战略遏制到合作共赢”的产业提速和5G板块重估
边缘计算专题:CDN价格竞争最悲观预期或已充分反映, 边缘计算十倍空间新增量未来可期
通信行业点评报告:政策导向清晰,板块向上趋势确定,继续重点推荐新基建、云计算与5G应用
通信行业点评报告:发改委重点强调三项行动推动5G建设与发展,持续看好主设备、光模块以及IDC等板块投资机会
AIOT专题:
AIOT系列深度报告之二:受益于千亿连接,模组行业进入快车道
AIOT系列深度报告之三:AIoT赋能运营商ToB业务、有望激发个人业务后更强增长动力
设备商专题:
设备商全球对比系列之一:创新与拼搏奠定中国设备商全球领先之路,无惧波折、“中华信”借力5G继续进阶
设备商全球对比系列之二:回顾全球主设备商格局演化大历史,战略、管理、创新合力,华为中兴力攀上游、5G格局更加领先
运营商专题:
运营商系列报告之四:三大运营商新兴业务蓬勃发展,5G在即通信行业投资反转
运营商系列报告之三:国企混改不断推进,通信行业改革红利持续释放
运营商系列报告之二:全球运营商4G低频重耕渐次推进,5G大投入前的周期低谷、业绩不低
运营商系列报告之一:中国联通,混改提高经营业绩,看好公司未来可持续发展
策略专题:
通信掘金2019中期策略:无惧风雨,5G于全球竞合中加速前行
通信行业2021年年度策略:全面拥抱“数字+”—从数字新基建到数字平台及服务
点评专题:
光迅科技点评报告:研发投入稳定,业绩稳中求进,积极布局5G市场,盈利能力有望继续攀升
淳中科技点评:三季报业绩继续大超预期,加码芯片研发,国产替代助推公司加速成长
中国移动投资指引符合预期,5G投资持续增长、在总量和结构性方面仍有持续超预期可能
新华社报道5G牌照即将发放,无惧风雨,5G产业于全球竞合中加速前行
美国FCC批准T-Mobile与Sprint合并,推动北美5G部署进程,全球运营商竞相加速5G建设
工信部、国资委专项行动进一步推动5G产业化,持续看好5G优质公司机会
通信行业点评报告:沙钢股份收购Global Switch,加快IDC产业布局,看好IDC行业景气度持续加速
个股专题:
崇达技术深度报告:积极布局高端板市场,受益PCB量价齐升,持续看好未来业绩稳增
中石科技深度报告:5G开启市场增量新空间,导热材料动能持续释放,助推业绩稳步提升
光环新网深度报告:“IDC”+“云计算”双轮驱动业绩稳健增长,5G将成为强有力的业绩助推剂
天孚通信深度报告:光模块上游“一站式”解决方案提供商,受益5G大周期景气度提升、业绩持续高增长
淳中科技深度报告之二:国产替代带来业绩持续高增长,5G高清视频显示赋能者成长空间更广
移为通信:龙头优势继续保持,受益M2M产业迅猛发展,持续看好业绩稳步提升
中际旭创:受益400G光模块需求,契合5G大潮,伴随行业发展继续成长
中兴通讯:业绩增长稳健,国内市场广阔叠加5G技术领先,5G商用扬帆起航
中际旭创点评报告:募资加码高端光模块研发,重视核心技术人员激励,CAGR 14%业绩目标彰显行业景气信心
持仓分析:
通信板块Q3基金持仓分析:PCB、光模块等网建板块三季度基金持仓超预期,物联网、IDC板块持仓下滑