出师不利？首只外资公募基金持仓曝光！基金经理爱“喝酒”更爱“龙头”

开年以来，市场上频频出现有关基金的消息。无论是“疑似公募接盘私募”，还是“基金大跌冲上热搜”，都引起了不小的关注。不过归根结底，基金的关注度如此之高，还是由于市场持续调整让基金变得太“活跃”了。

2022年以来，不同投资风格的基金经理管理的产品出现了较大差异，分化严重，仅三成取得正收益，基金经理收益指数首尾相差24.4%。

值得注意的是，正当市场统计众多基金产品的收益时，有一只外资公募基金也引起了关注。

首只外资公募基金“出师不利”

贝莱德集团(BlackRock,Inc.)又称黑岩集团，是美国规模最大的上市投资管理集团。2021年9月，首只外资公募基金，贝莱德中国新视野混合正式成立。2021年第四季度，该基金处于建仓期，随着2021年落幕，该基金也披露了第四季度的业绩报告。

1月19日，由唐华、单秀丽管理的贝莱德中国新视野混合发布四季报，这是该基金成立后首次披露持仓等信息。不过，从收益方面来看，这首只外资公募基金却是有些“出师不利”。

四季报显示，截至2021年12月31日，基金规模为62.48亿元，较成立时缩水6.49%。从业绩来看，贝莱德中国新视野混合成立五个月以来未能实现正收益，净值回撤4.21%。

分阶段来看，在2021年四季度内，贝莱德中国新视野混合A收益率为-0.83%，表现相对平稳；然而在2022年开年的基金回撤潮中，贝莱德未能幸免，今年以来至1月17日，基金净值回撤超2%。

从最新数据来看，截至1月19日，贝莱德中国新视野混合A成立以来已经回撤4.94%，混合C则是已经回撤了5.12%。

不过，贝莱德中国新视野混合的建仓期适逢四季度A股市场震荡。针对这种市场状况，基金经理表示，当前A股市场恰逢企业盈利空档期，市场风格博弈转换，使得整体组合表现不尽如人意。

不过整体来看，基金经理采取了比较稳健的建仓策略，整体行业配置较为均衡，运行情况比较稳健，净值波动较小，展现出了较强的回撤控制能力。

基金经理“偏爱”龙头股

正如贝莱德中国新视野的基金经理所言，恰逢A股市场震荡，建仓策略相对稳健，整体行业配置较为均衡。具体来看，贝莱德中国新视野仓位为63.31%，前十大重仓股占40.27%，其中有一半的股票持仓低于4%，单只股票的持仓占比最高不超6%，显示出基金经理在运作上相对谨慎的策略。

值得注意的是，该基金十分“偏爱”龙头股，前十大重仓股几乎都是行业内的龙头。第一大重仓股是“果链龙头”立讯精密，占净值比5.74%；第二大重仓股是“半导体IDM龙头”士兰微，占净值比5.28%。

该基金还重仓了“白酒龙头”，分别持有泸州老窖和贵州茅台达111.26万股和12.06万股，占净值比分别为4.52%和3.96%，位列第四、第六大重仓股；“无人驾驶龙头”巨星科技、“全球汽车智能诊断行业龙头”道通科技、“钢结构制造龙头”鸿路钢构、“国产制药设备龙头”东富龙，分别位列第7-10大重仓股。

此外，银行股也是该基金重仓方向之一，分别持有招商银行和兴业银行达634.04万股和1416.62万股，占净值比分别为4.94%和4.32%，位列第三、第五大重仓股。

值得关注的是，在贝莱德中国新视野重仓的龙头股中，有几只股票2021年的股价表现相当不俗。“国产制药设备龙头”东富龙2021年股价累计涨幅高达214.97%；“半导体IDM龙头”士兰微累计涨幅也高达116.89%，实现了翻倍增长。

对于未来业绩走势，贝莱德的基金经理表示，1月下旬开始市场风格很可能重新回到利润能持续兑现的个股和板块，有望帮助组合的表现回到正常水平。行业向好、有核心竞争力的公司是该基金最重要的投资方向。

北向资金持续净买入

贝莱德中国新视野受到市场关注，主要是其“首只外资公募基金”的身份吸引了投资者的注意。不过，这也说明了全球资本都在不断进入中国，国内资本市场的吸引力也在不断增强。这方面，从北向资金的流向也可见一斑。

据数据宝数据，1月19日，北向资金净买入38.21亿元，为连续第4个交易日净买入，其中，深股通净买入8.91亿元，沪股通净买入29.30亿元。

以增持的股份数量和当日收盘价为基准进行测算，加仓股中，增持市值在亿元以上的有33只。行业方面，主要集中于电力设备、非银金融、建筑材料等行业。

其中，增持市值最多的是招商银行，最新持股量为15.63亿股，环比增加1.04%，增持市值为7.99亿元；这已经是招商银行被连续第3日净买入，期间该股获沪股通累计成交31.19亿元，合计净买入19.72亿元。

其次是亿纬锂能、国电南瑞、宁德时代、平安银行，增持市值分别为5.49亿元、4.43亿元、4.17亿元、3.53亿元。

此外，恩捷股份、海螺水泥、三一重工、贵州茅台、中国电建、宁波银行、中国平安、比亚迪、华友钴业等热门股票也都获得大额净买入。

值得注意的是，因“重组人生长激素纳入集采”而二连跌停的长春高新，也在1月19日获得北向资金“抄底”买入1.77亿元，持股量环比上一交易日大增8.75%。

从机构动向看，北向资金增持市值居前的个股中，近一个月获机构调研的有5只，机构调研次数较为频繁的有宁波银行、比亚迪等，期间分别获机构调研4次、3次；从参与调研的机构家数看，机构扎堆的是天赐材料、宁波银行、紫光国微，分别有71家、26家、9家机构参与调研。此外，宁波银行、天赐材料、潍柴动力等3只个股近一个月还获了海外机构调研。

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