首只外资公募基金重仓这些股票！贝莱德中国新视野交出首份“成绩单”

首只外资公募基金——贝莱德中国新视野混合19日交出了成立后的首份“成绩单”。作为全球管理规模超10万亿美元的资管巨头，贝莱德在中国的首只公募产品买了哪些股票？其成绩如何？

聚焦优质成长股

1月19日，由唐华、单秀丽管理的贝莱德中国新视野混合发布四季报。这是该基金成立后首次披露持仓等信息。

贝莱德中国新视野混合成立于2021年9月，2021年四季度是基金建仓期。四季报显示，截至2021年12月31日，基金规模为62.48亿元，较成立时缩水6.49%。

持仓信息显示，贝莱德中国新视野混合持仓较为分散。截至2021年四季度末，基金的股票仓位为63.31%，其中前十大重仓股占比为40.27%，分别是立讯精密、士兰微、招商银行、泸州老窖、兴业银行、贵州茅台、巨星科技、道通科技、鸿路钢构、东富龙。

来源：贝莱德中国新视野混合四季报

从配置上来看，基金前十大重仓股行业分布较为均衡。前两大重仓股均为半导体龙头，同时持有泸州老窖、贵州茅台两大白酒股，此外还有招商银行、兴业银行两只银行股。

对于持仓思路，基金经理解释称，基金恪守“长期可持续成长股”投资理念，主要布局于食品饮料、消费电子、半导体、医疗服务等，同时也适当布局了基金经理认为被低估的部分成长类银行股。

贝莱德中国新视野混合的建仓期适逢四季度A股市场震荡。针对这种市场状况，基金经理表示，采取了比较稳健的建仓策略，整体行业配置较为均衡，运行情况比较稳健，净值波动较小，展现了较强的回撤控制能力。

成立五个月以来收益率为负

从业绩来看，贝莱德中国新视野混合成立五个月以来未能实现正收益，净值回撤4.21%。

分阶段来看，在2021年四季度内，贝莱德中国新视野混合A收益率为-0.83%，表现相对平稳；然而在2022年开年的基金回撤潮中，贝莱德未能幸免，今年以来至1月17日，基金净值回撤超2%。

对此，贝莱德基金表示，当前A股市场恰逢企业盈利空档期，市场风格博弈转向稳增长、元宇宙等主题和低估值强政策预期板块，资金短期流向导致半导体和医疗服务等板块回撤幅度比较大，并使得整体组合表现不尽如人意。

对于未来业绩走势，贝莱德基金表示，1月下旬开始市场风格很可能重新回到利润能持续兑现的个股和板块，有望帮助组合的表现回到正常水平。行业向好、有核心竞争力的公司是该基金最重要的投资方向，

同时，贝莱德基金再次强调长期持有的价值：“我们坚信长期可持续成长股的投资价值，也希望我们的客户和合作伙伴能不受短期市场风格波动的过度影响。”

看好长期可持续成长板块

对于后市，贝莱德基金表示，基于对行业和企业基本面的研究，看好长期可持续成长板块。

一是医药外包板块。中国的医药公司在全球产业链中优势较为明显，相较于历史估值区间，目前估值吸引力已较明显。同时，订单量、政策等基本面上并未发生显著变化，依旧是未来盈利增长可持续性较高的行业。

二是半导体领域受益于产业技术升级、国家产业政策扶持多重利好的细分行业。目前阶段，市场可能正在消化高估值，但在“碳中和”以及新能源车渗透率的持续提升下，核心半导体部件将充分受益于下游行业的高速发展。