山证基金
基金市场概况:
基金指数:本周基金指数行情整体走强,类型上,货币市场基金指数表现重回末尾,风格上,中盘风格型基金指数重回首位。从类型上看,基金指数本周区间回报处在-0.04%到2.37%之间。其中,封闭式基金净值指数、股票型基金指数和ETF基金指数重回首位,货币市场基金指数、债券型基金指数和QDII基金指数位于末位。从风格上看,风格型基金指数区间回报落于1.62%到2.80%之间,中盘风格型基金指数整体略优于大盘和小盘风格型基金指数。中盘成长型、平衡型和价值型基金指数本周区间回报表现最好,平衡风格型和价值风格型基金指数大盘表现优于小盘。
新增基金:本周新增基金共计26只,新增基金数量较上周有所减少。其中,偏股混合型基金新增数量最多。同时,国际(QDII)股票基金型减少1只。本周份额合计新增641.41亿份,资产净值合计新增580.86亿元。
业绩表现:本周业绩表现靠前的10只基金中,被动指数型基金6只,主题涉及新能源、保险等。本周业绩表现前十基金的份额净值增长率处于10.08%-18.14%区间,增长率标准差在0.94%-5.50%之间。从因子模型的角度看,前十基金中周区间回报受市场因子的影响较小。被动指数型基金中主题风格明显,保险受市场因子影响较大,且超额回报为负,而新能源和改革红利受规模因子影响较大。灵活配置型基金受规模因子影响较大且获取超额收益。偏股混合型基金情况各异,但均可获取超额收益。
股票投资比例变动:本周开放式基金股票投资比例约为67.21%,较上周下降0.41%。类型上,混合型基金股票投资比例本周总体下降0.43%,普通股票型基金股票投资比例本周下降0.30%。风格上,除小盘平衡型和中盘成长型基金本周股票投资比例分别上升0.19%和0.10%之外,其余风格型基金股票投资比例均有所下降。
重点事件:发行上市方面,本周成立公告48只,规模达583.16亿元,发行公告44只,基金首发28只;分红拆分方面,分红公告106只,分红除权99只,拆分公告1只;基金经理和高管变动方面,新聘基金经理92人,基金经理离任50人,新聘高管8人,高管离任2人。
投资建议:回顾本周,1.基金指数行情随大盘呈上升趋势;2.本周新增基金数量较上周有所减少,股票投资比例较上周有所下降;3.封闭式基金、股票型基金和混合型基金本周回报重回前位;4.基金资产净值缩水情况仍然存在。慢牛特征明显,市场呈现震荡行情,基金整体表现随市场变动。
风险提示:1.过往业绩无法说明未来表现;2.基金管理风格无法延续;3.基金经理管理能力波动;4.市场风格轮换;5.市场行情不及预期。
本报告分析师:
石晋
执业登记编码:S0760514050003
邮箱:shijin@sxzq.com
研究助理:
赵晨希
邮箱:zhaochenxi@sxzq.com
地址:
太原市府西街69号国贸中心A座28层
北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层
山西证券股份有限公司
http://www.i618.com.cn
敬
请
关
注