订单饱满，产品供不应求！这个板块还能走牛吗？

作为除草剂中的扛把子——草甘膦，最近有点儿风光。

小编采访获悉，受海外农业市场刚需带动，国内草甘膦景气度有所提升，生产企业订单出现较大幅度增长，甚至有供不应求的现象，价格也有所上涨。

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“我们已经满负荷生产，目前订单饱和。”近日，A股某家草甘膦生产巨头相关人士介绍道。

草甘膦(英文商品名Glyphosate)，为全球市场份额最大的除草剂，具有高效、低毒、广谱灭生性等优点。同时，基于其良好的除草效果以及低毒特性，被具有适合轮种期的农业生产以及果园除草所选用。

此前，中金公司曾发布研报称，印度受疫情影响后供应减少，将推动我国草甘膦等产品价格上涨。

据Choice数据显示，截至5月27日，95%草甘膦原粉供应商报价至2.2万元/吨，上海港FOB成交价至2900-2940美元/吨。

来源：Choice数据

疫情缓解后，国内草甘膦产量正在稳步回升  来源：百川资讯

华东地区一家化工类上市公司负责人表示，农业作为基础保障行业，自疫情以来受到重点保护，草甘膦作为世界农药的第一大品种，其价格受疫情影响不大。从农药销售情况可以看到，终端市场需求保持平稳，海外需求较为稳定，各主要生产厂家开工正常，供销情况也比较正常，草甘膦价格稳中略有上升。

草甘膦板块在8年前，曾经掀起过一轮波澜壮阔的大牛行情。龙头公司江山股份自2012年6月1日至2013年8月24日间的涨幅逾500%。

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我国是草甘膦的主要生产国家，总产能约70万吨，其中兴发集团18万吨占比约25%，和邦生物年产能11万吨，新安股份有8万吨产能，扬农化工有3万吨产能。

“公司目前订单正常且呈现逐步上涨趋势，市场处于供不应求状况。”日前，兴发集团相关负责人表示。

这位负责人介绍，当前受疫情影响不大，农资农药市场处于旺季，订单状况正常。不过，物流成本略有上涨。对于未来行情走势，兴发集团认为，未来的国际市场行情主要受新冠肺炎疫情发展情况影响。

“公司订单比较饱和。”5月27日，和邦生物相关负责人介绍。据了解，公司年产草甘膦5万吨草甘膦、双甘膦（系草甘膦中间体，通过一步氧化工艺即可产出草甘膦）年产能18万吨，合并草甘膦年产能可达11万吨。

“目前订单较多的原因是，疫情过后部分下游厂商有补货需求。此外有的下游商家是出于对疫情预测，提前备货，这方面海外客户表现明显。”上述负责人表示。

“公司草甘膦年产能8万吨，目前满负荷生产，今年以来出口订单有一定增加。”新安股份一位负责人表示。

近年来，我国一直在提升磷化工环评标准，持续淘汰落后产能。

2019 年4月，生态环境部印发《关于长江“三磷”专项排查整治行动实施方案》，集中整治磷化工行业。国内草甘膦有效产能继2017年大幅下降后几乎无新增产能，开工企业数量下降至11家左右，行业集中度大幅度提升；2019年我国草甘膦产能72.5万吨，实现产量58.2万吨，产能利用率 80%，近几年维持平稳态势。

和邦生物表示，公司草甘膦项目采用IDAN法，在环保、技术、质量、成本各方面，双甘膦、草甘膦均处于全球行业一流水平。

同样作为草甘膦的龙头生产企业，新安股份是行业内循环经济模式的先行者。公司一位负责人表示，公司是国家创新型企业、建有完善的创新体系，坚持“绿色化学创造美好生活”的发展使命，首创磷元素等的循环利用先进技术，成为行业内循环经济模式的先行者。

业内人士普遍认为，未来随着磷化工行业环保水平的不断提升，行业内落后、不规范、不达标产能逐渐淘汰，磷化工行业优质龙头企业有望从中受益。

东兴证券认为，草甘膦是全球第一大农药单品，属于非选择性除草剂，国内转基因作物推广有望进一步打开草甘膦需求空间。随着百草枯退出中国市场，抗草甘膦转基因大豆推广即将到来，高性价比的草甘膦在国内市场有望“再续辉煌”。