调仓路径曝光！全球最大主权财富基金新进这7只A股

随着上市公司一季报披露结束，全球最大主权财富基金、总规模超过一万亿美元的挪威政府全球养老基金的A股调仓路径也浮出水面。

数据显示，截至今年一季度末，挪威政府全球养老基金共持有26只A股股票， 7只股票为一季度新进，其中，新和成、中炬高新和三棵树的股价已于近期创下历史新高。

东方财富Choice数据显示，目前全球最大主权财富基金——挪威政府全球养老基金共持有26只A股，总市值合计为64.14亿元人民币。其中，该机构持有海大集团、乐普医疗、歌尔股份、三环集团、启明星辰等10只股票的市值均超过2亿元。

今年一季度，受疫情及油价暴跌等“黑天鹅”事件影响，全球股市均出现剧烈震荡，挪威政府全球养老基金的资产也出现大幅缩水。根据官网披露数据，该机构今年以来截至3月底已亏损1240亿美元。

不过，从最新披露数据来看，挪威政府全球养老基金仍逆市建仓了7只A股股票，其中买入新和成和大族激光股票的数量均超过1000万股。

值得一提的是，挪威政府全球养老基金的新进重仓股大多为医药、消费和科技领域的龙头公司，且部分股票已于近期并创下了历史新高。

以涂料品牌龙头三棵树为例，该股于5月7日创下114.94元的历史新高，年内涨幅接近40%。从一季报披露数据来看，该股获得了多家基金和QFII的抱团持有，在QFII中，除了挪威政府全球养老基金，富达基金于一季度增持了26.5万股。

调味品龙头股中炬高新也在5月7日创下了49.67元的历史新高。一季报显示，公司受春节后短期停工停产、物流受阻和餐饮端停摆的影响，整体收入有所下滑，但目前生产经营已恢复正常水平，调味品的经营生产状况良好。

另外，维生素行业龙头新和成的股价在4月10日创下了29.98元的历史新高。

作为全球最大主权财富基金，挪威政府全球养老基金是挪威社会福利支出的重要资金来源，以往该基金主要投资于欧美市场，但近年来，其对中国市场的重视程度也逐渐提升，且加大了布局力度。

2004年基金投资组合中第一次出现中国市场股票资产，总投资为4.86亿克朗，占当期股票投资总额的0.12%。截至2019年12月31日，基金在中国股票投资总额为3087.38亿克朗（约351.35亿美元），占股票投资总额的4.32%，在所有股票投资国家中排名第7位。

据统计，截至去年年底，2019年挪威政府养老基金的股票持仓中，共计持有795家中国公司，其中市值占比最高的是消费品行业公司，占持有中国市场股票投资的25.36%；其次为金融行业公司，占比 24.15%。

据兴业证券研报统计，2008年至今，挪威全球养老基金总共对1560家中国企业进行过投资，其中有26家公司持仓时间超过10年，其中包括中国国航、中国银行、中国人寿、上海机场、贵州茅台等金融、航空、消费领域龙头公司，这些基本都属于目前外资偏好的中国“核心资产”。