花旗发表报告称，宝龙地产（01238）到2021年公司销售及盈利复合年增长率将达30%以上，拥有3000亿人民币优质土储，以及铁路主导发展物业项目有突破，将导致其获得重估。公司建议分拆旗下商业物业管理业务是另一个短期催化剂，该行认为该股目前估值吸引，将目标价由4.65港元升至6港元，予“买入”评级。
该行表示，宝龙地产毛利率高（约35%-37%）及土地成本低（每平方米2700元人民币，相当于平均售价的16.5%），租金收入增长能见度高（2019年达28亿元人民币，复合年增长率25%），2019-2021分别年有6个、10个及9个新商场落成，加上与腾讯（00700）有新零售合作，预计可带来多重增长。
责任编辑：李双双
热门推荐
收起
新浪财经公众号
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
