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一直以来收益都是与风险共存,高收益就会伴随着高风险,低收益伴随着低风险。
但投资者在投资基金的时候,却希望自己挑选的基金能够实现高收益低风险,其实要想实现高收益低风险也不是不可能,你只需要了解这几个指标,并且通过这几个指标之间的对比之后,便可以选出高收益低风险基金。
一般一只基金成立1年以上,用来评估基金的风险时便会用到这6个指标,他们分别是:“平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数和R平方”。(这6个指标可以再晨星基金网上查询到)
先来看看每个指标的具体含义
平均回报: 指一段时间内的的平均回报率是多少,这个指标越高,说明收益越好,毕竟谁不想自己基金的平均回报率高一点呢?
基金的波动情况,或者说平均涨跌幅度,通过这个指标可以看出这只基金是大起大落的过山车式基金,还是比较平缓的平原式基金,数值越大,风险越大,数值越小,风险越小
综合了收益和风险系数,数值越大越能证明这只基金是一只收益高风险低的好基。
一般情况下夏普比率为1,就是一只比较好的基金了,夏普比率还能为2,证明这只基金的盈利能力不错,如果为3,那就不得了了,说明这只基金是一只非常优秀的基金。
不过大部分的基金夏普比率为1或者1以下,能达到2-3的基金屈指可数。
反应投资回报率的一个重要指标,代表基金多大程度能跑贏大盘,这个值越大越好,越大越能说明基金超额收益的能力越大。
换言之,在同类基金产品中,阿尔法系数越大,该基金经理便能够额外为投资者带来更多的“超额收益”。
贝塔系数是衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的相对波动性的指标。如果是一个指数基金,那就是1。比1大,说明比大盘波动还要大,比1小,说明比大盘波动小。
比如:如果贝塔系数为1,则市场上涨10%时,基金就上涨10%;市场下滑10%时,基金则相应下滑10%。
代表和大盘的相关性,如果是1,表示和大盘完全相关
R平方反映的是业绩基准的变动对基金表现的影响,影响程度以0~100计算。
如果R平方值等于100 ,表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致
另外R平方值越高,阿尔法系数和贝塔系数就越可靠。
总结一下:平均回报和阿尔法收益越大越好。
标准差和贝塔波动越小越平稳。
夏普比率选越大的越好,越大的越能证明基金收益高风险低。
在上涨行情中,选阿尔法和贝塔值都较高的基金,那么基金收益就会水涨船高。