同花顺财经·大盘

我们研究了三年的上市公司数据 发现了跑赢大盘的秘密

2018-11-07 10:44:36      21世纪经济报道      

  2018年前三季度,A股上市公司整体增速维持较高水平,累计实现营业收入31.88万亿元,同比增长12.43%。归属母公司股东的净利润合计2.91万亿,同比增长10.44%。其中,九成上市公司实现盈利,6成以上公司业绩有所增长。

  而今年以来A股市场表现疲软,主要指数的跌幅都在20%到30%之间。进入11月,A股企稳反弹,市场人气有所回升。有人说,风雨过后现彩虹,价值投资正当时。

  什么样的公司有价值?21数据新闻实验室结合最新发布的三季报,寻找近三年来稳定盈利的绩优公司。具体筛选指标如下:

  2016年、2017年、2018年三季报归属母公司股东的净利润为正、扣除非经常性损益后的净利润为正;

  2016年、2017年、2018年三季报营业收入同比增速大于10%、扣非净利润同比增速大于10%;

  2016年、2017年、2018年三季报净资产收益率大于15%;

  剔除2015年、2016年、2017年毛利率单年下滑超10个百分点、2018年新上市的公司。

  统计发现有70家公司符合以上要求。名单如下:

  这些公司以消费行业为主,包括了恒瑞医药爱尔眼科长春高新万孚生物华兰生物等16家医药生物公司,泸州老窖古井贡酒涪陵榨菜等7家食品饮料公司,格力电器美的集团华帝股份等5家家电公司,共有32家消费行业公司入围。

  此外,还有海康威视信维通信中颖电子等6家电子公司入围,而金融业只有中国平安入围。

  从业绩上看,这70家上市公司今年三季度营业收入同比增长19.47%,高出全部A股公司7个百分点,净利润同比增长27.36%,高出全部A股公司近17个百分点。与A股整体不同的是,这些公司净利润增长速度比营业收入快,显示公司盈利能力在增强。

  业绩优质,股价也大幅跑赢大盘。截至11月6日,这些公司今年以来平均跌幅为10.52%,同期沪指跌幅19.59%,其中欧普康视利安隆、华兰生物、爱尔眼科、视源股份我武生物、涪陵榨菜今年以来涨幅超过30%。而从2016年以来的表现来看,剔除2016年以来上市的新股后,平均涨幅47.62%,同期沪指跌幅24.86%,跑赢大盘逾72个百分点。

免责声明:本页面资讯内容和各类基于人工智能算法关联的信息服务,仅供投资者参考,不构成投资建议。

21