同花顺财经·基金

三季度基金持仓分析:中小板和创业板持续超配

2018-10-30 11:13:44      证券时报网      

  2018年三季度,公募基金整体规模平稳增长,债券型基金和货币市场型基金规模显著增加。板块配置分化态势延续,债券配比增加而股票配比微降,主板低配中小创超配。行业配置延续超配消费股,但金融地产获得加仓,家用电器、医药生物和电子遭减仓。资金配置风格趋于保守,于不确定性中寻找确定,偏好防守行业,青睐白马消费龙头和金融地产股。

  据平安证券统计,截至2018年三季度末,公募基金数量为5020只,份额达13.5万亿份,资产净值达到13.3万亿元,较上一季度微增。类型分布上,混合型基金数量最多,接近总体的一半,其次是债券型基金和股票型基金。三季度基金发行份额微增,新成立基金以混合型和债券型为主。结构变动来看,债券型基金和货币市场型基金份额和净值明显提升。

  从板块配置占比来看,2016年后,主板配置比例缓慢上升,中小板和创业板配置比例逐渐回落。从板块超配比例来看,2018三季度基金对于不同板块的配置延续上一季的分化态势,主板处于低配状态,中小板和创业板持续超配,未来中小板、创业板或存有一定的增配空间。

  行业配置来看,金融、地产有所加仓,家电、医药等消费类行业仓位萎缩。2018年三季度基金重仓的前五大行业分别是医药生物、食品饮料、电子、非银金融和银行,综合、钢铁、纺织服装、建筑装饰和采掘仓位最低。与历史水平相比,2018年三季度休闲服务、食品饮料、家用电器、非银金融、房地产和钢铁的行业配置比例处于百分比高位,建筑装饰、汽车、公用事业、电气设备、化工和通信的行业配置比例处于低位。从行业超配比例来看,食品饮料、医药生物、家用电器、电子和计算机显著超配,银行、公用事业、建筑装饰、非银金融和化工明显低配。

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