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A股距2638低点一步之遥 基金经理刚刚操作了这些股票

2018-09-12 11:45:00      每日经济新闻      

  每经记者黄小聪每经编辑肖芮冬

  进入三季度以来,A股处于低位盘整,上证指数距离此前的2638低点,仅有一步之遥。是守住还是跌破?市场至今还没给出答案。

  而在观望情绪浓厚的情况下,投资者的交易积极性也大打折扣,这其中也包括机构投资者。虽说如此,不过《每日经济新闻》记者最近也了解到,部分基金的仓位即使没有明显上升,但还是有明显调仓换股的动作。医药增减不一

  回顾今年以来的行情,医药行业可以说经历了一波大起大落,如今又回落到年初时的水平。我们从中证医药指数的这张走势图就能看得一清二楚:

  还记得上半年,各类投资者都忙着“吃药”,但自5月底之后,随着医药指数不断下挫,市场开始显现分歧——有的认为需要先离场观望;有的则认为这只是短期的调整。

  进入三季度之后,医药指数继续调整,甚至调整幅度超过了同期大盘指数,不少投资者开始转“多”为“空”,这其中也包括一些基金。

  一位公募基金人士就表示,“过去一个月,(我们)大体维持中性偏高的仓位,期间根据市场的涨跌,进行了小幅逆向操作,不过幅度比较小。其中,医药行业有一定负面变化,我们也适当减持了相关的个股。”

  总的来看,“8月正收益贡献主要来自保险、计算机、油服、地产、煤机,而负收益贡献主要是医药、食品饮料、家电。”该公募人士进一步指出。

  不过《每日经济新闻》记者注意到,在这段时间也有基金经理趁机低吸。另一位公募基金经理就说道,“在8月份,除了维持了中性相对偏低的仓位,行业方面有所调整,获利了结了以白酒为代表的食品饮料行业的仓位,转而配置当前性价比更高的计算机、医药行业。”

  布局消费升级

  可见,不同的基金经理,在刚刚过去的8月,就进行了截然不同的操作。而除了医药,向来被视为能相对较好抵御下跌的消费行业,在今年以来也出现了关于消费升级还是消费降级的讨论。但在这一点上,基金经理的意见反而是比较一致的。

  上述公募基金经理就说道,“组合操作上,我们规避强周期和出口依赖型行业,在受益于制造业升级和消费升级的领域中寻找投资机会。看好符合经济转型方向的子行业,例如电子、新能源汽车;看好受益于消费升级的消费品行业,例如轻工、家电、医药等。”

  另一位公募基金经理也表示,“未来一段时间,我们的选股主线会围绕消费升级和科技创新,重点配置下半年业绩有望超预期且估值相对匹配的个股。选择的行业继续主要集中在必选消费、可选消费、新能源、电子、生物医药、传媒等领域。”

  而在仓位方面,据《每日经济新闻》记者了解,虽然目前市场持续低迷,但不少基金在调仓换股的同时,也并没有明显下降仓位。比如某公募旗下的多只混合型基金,8月份的仓位依然保持在70%~80%左右。

  “在不发生新的增量利空的情况下,我们会维持偏高的仓位。现在要做的事情就是,以有安全边际的价格买入,然后等待。”该公募团队相关人士说道。

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