今年的股市从年初的3587.03高点一路震荡下行,接连跌破3000点、2900点、2800点大关,令投资者“蕉绿”不已。但市场也出现了不同的声音:大盘节节下跌,此时正是进场捡拾便宜筹码的机会,等到市场好转大概率获得正收益。
事实真的如此吗?在市场低位买基金是否能实现较高的胜率?今天就让我们一探究竟。
1、在大盘低位买基金赚不赚钱?
纵观过去十年A股市场的3次大底,分别是2008年10月28日的1664.93点;2013年6月25日的1849.65点和2016年1月27日创出的2638.30点。假设我们在这三次大底都买入基金持有至今,投资收益怎样呢?
(来源:《每日经济新闻》)
答案可谓一目了然——根据专业财经媒体的统计,不论你持有哪类基金,在市场大底时进入,持有至今都能拥有不菲的收益,抄底效应显著。
当然, 所有的底部,都是在事后才能发现是底部,事先并不能准确预测。对投资者来说,更关心的可能是眼前的投资机会如何,2800点下方是否是入场的好时机?
继续以数据说话,以灵活配置型基金为例,2800点以下,买入新成立的灵活配置型产品,可以获得怎样的回报?
Wind数据显示,截止到6月30日,在上证综指2800点下方买入新成立的灵活配置型基金,持有半个月,平均收益11.4%;持有3年,平均收益57.1%。所有该区间成立的产品,自成立持有至今,88.2%获得正收益,持有时间越长,收益越高。如果你对这组数据还没什么感觉,拿上证综指4000点的情况来比较一下就知道了:历史上,在上证综指4000点上方买入新成立的灵活配置基金,半年后回报为-0.6%,持有至今正收益概率67.2%。
2、选择什么样的基金抄底“确定性”更强?
可以说,在2800点下方投资基金,整体的胜率是比较高的。不过,同样抄底,不同的基金“钱途”千差万别。什么样的基金更值得关注?
第一、新基金。股票型、偏股型的老基金,一般仓位比较高,在股市下跌过程中难免先受一波拖累,调仓空间也比较小;而新基金没有仓位负担,可以从容地挑选便宜筹码建仓。
第二、代表未来经济方向的基金。目前,中国经济已经从快速增长阶段转为高质量增长阶段,通过新旧动能转换实现产业的转型升级是未来的大势所趋。而代表新动能的上市公司也将在资本市场占据越来越大的体量,有机会获得超额收益。在当下时点,布局一只经济新动能主题的基金是不错的选择。
中信保诚新蓝筹(006209),就是这样一只低位发行、轻装上阵,以中国经济新动能为主要投资方向的新产品。
新蓝筹的投资机会有多大?《新财富》研究领袖李迅雷都说好!
近日,中泰证券首席经济学家李迅雷与中信保诚新蓝筹拟任基金经理吴昊就新蓝筹的投资机会进行了一场深入探讨。
李迅雷认为,与时俱进的产业发展欣欣向荣,为投资带来了新的机遇。尤其是新经济下的新行业蓝筹,值得关注:
1,对蓝筹公司而言,无论经济上行还是经济下行,蓝筹的机会永远是最多的。
2,股市下跌阶段,更该选择蓝筹股。因为泥沙俱下,蓝筹股下跌后安全边际更高。巴菲特曾说过,市场暴跌,就是给投资人赚钱的机会。
3,经济下行和产业升级阶段,也应该选择蓝筹股。因为这些阶段,都是龙头公司提高市场份额和壁垒,小型公司被淘汰。
4,关注新经济下的新行业蓝筹,比如新能源汽车、高铁、人工智能、芯片;这些新产业与时俱进,给蓝筹投资来带新机遇。
吴昊则指出,相对于权益市场里的其它标的,“蓝筹公司”最大特征就是有很强的确定性。这个确定性是建立在这类公司强大的竞争地位和竞争优势上的,使得它们始终以很高的概率去反映出整个行业的成长性。在具备创新因素的行业中精选龙头公司,既能够实现投资未来经济发展的方向,又能把组合的风险降到较低水平。
对于新蓝筹标的的选择,吴昊表示主要会从4个维度出发:
1、行业的空间。通过分析行业的现状,和未来最终能达到的成熟水平,两相对比,判断当前的成长空间。
2、是否能得到有力的支持。如新能源汽车、半导体产业,都是得到了国家大力支持之后,进入快速发展阶段。
3、行业是否到加速期。一旦某个行业已经进入到快速发展提升的阶段,说明利于行业发展的因素都在往有益的方向做边际转化。假如某个新行业长期空间很大,短期又处于爆发阶段,将非常有吸引力。
4、外部约束条件。如果能突破,行业有望飞速成长,将提高投资的回报率。
作为中信保诚新蓝筹的拟任基金经理,吴昊具有缜密的投资逻辑和出色的历史业绩。数据显示,
吴昊独立管理的产品任期内收益全部为正,同期A股跌幅超20%;
其管理的信诚盛世蓝筹自成立以来,年化收益达13.4%,被评为“中国基金业英华奖公募基金20年最佳回报混合型基金”。(数据来源:Wind,银河证券,截止2018.6.30 评奖机构:中国基金报,2018.3)
管理的信诚新机遇过去两年、过去三年、过去五年、过去六年均获银河五星评级,可以说是摘星“大满贯”了!(数据来源:银河证券,截止2018.8.10)
中信保诚新蓝筹
(006209)
方向好:瞄准中国经济未来C位
本基金看好拥有技术、商业模式、流程、改革创新的行业中,将在符合此类条件的行业中精选具备较强竞争优势的龙头公司布局,符合国家提出的高质量增长的方向,具备广阔成长空间。
机会多:沪港深三地布局
本基金可将不超过股票资产的50%投向港股通标的,捕捉两类机遇:①A股乃至全球其他市场稀缺的港股特有资源;②相对于A股有大幅折价的品种。目前恒生指数经过大幅调整也进入价值布局区间,具备较好投资机会。
灵活配置:攻守兼备,进退有余
本基金是一只灵活配置型产品,股票仓位0-95%,可根据市场情况灵活调整。
平台突出:中信保诚基金:双世界500强股东背景
中信保诚基金由两家世界500强企业,中信集团和英国保诚集团联手创建。中信集团是金融与实业并举的国有大型综合性跨国企业集团。集团连续10年上榜《财富》世界500强,今年最新的排名创历史最高149位。
保诚集团是世界是最大的上市寿险公司,拥有169年历史,同行业信用评级全球第一。很多著名的理赔如泰坦尼克号、黛安娜王妃事件和二战,都为其在国际上赢得了非常高的口碑。世界500强今年排名位居第50。
成立以来,中信保诚基金坚守着为持有人创造稳定回报的承诺,在激烈的市场竞争中,逐步发展成一家长期业绩领先的综合性资产管理公司。截止今年上半年,公司非货币管理规模567.86亿,全市场排名27/124。近5年权益投资绝对收益能力在可比基金公司中排名19/68,规模连续增长。(数据来源:银河证券、海通证券,截止2018.6.30)