富瑞： 中移动(00941)半年业绩无惊喜无失望 降目标至64.85元

智通财经APP获悉，富瑞调低中移动(00941)目标价，由68.38元降至64.85元，评级“持有”。

富瑞称，中移动上半年度收入及EBITDA增长均微低于其预期，抵销了较低的折旧及有效税率等利好因素，较低税率纯因为个别省份税收减免，每月每户平均收入(ARPU)同比则跌6.6%，受期内与中电信(00728)及联通(00762)两对减价竞争影响。总结中移动业绩无惊喜、也无失望。

不过，富瑞仍上调中移动5-10%，仍低于市场平均约5-10%，新目标价调低5%，主要因为近期人民币兑港元下跌8%，主席昨天仍对市场重组话题作出回应感到敏感。

富瑞预计2018年中移动全年赚1192亿元人民币，2019年则降至1169亿元人民币。

截至8月10日，中移动(00941)涨0.49%，报71.65港元。

行情来源：老虎证券