该行表示,中国对ERP云端的需求正在增长,对作为行业领导者的金蝶而言属正面。因需求上升,瑞信对集团云端收入增长的信心有所提升。惟另一方面,该行对金蝶ERP云端的盈利能力仍然审慎,认为集团就其云端业务盈利能力的预测(2019年为2亿人民币)是过于进取。
瑞信上调金蝶目标价,由3.7元升至5.4港元,基于过去5年平均市盈率的30.7倍,评级维持“中性”。此外,又上调集团今明两年每股盈利预测1%及2%,以反映其对「纷享销客」的投资。金蝶(00268.HK)现报5.38港元,跌幅0.37%,暂成交2361.33万港元,最新总市值156.36亿港元。
(行情来源:老虎证券)