上周竟然跌了15%，这只债基怎么了？

每经编辑 左越    

每经记者 左越 每经编辑 江月

上周，市场上的基金净值表现正数、倒数几名几乎都被分级B包揽。不过，在这当中，有只基金以15%的跌幅在扎堆的分级B中尤为显眼，仔细一看，这只基金竟然是债基。

这就更吸引《每日经济新闻》记者的注意力了，毕竟一周跌幅能够达到15%的债基，确实不多见。

单周跌幅达15%

记者注意到，新沃鑫禧上周净值增长率为-15.25%，根据wind资讯数据，在市场全部基金的跌幅榜上排名第二位。同时，上周跌幅超过10%的基金中，除新沃鑫禧外，其余悉数为分级B。具体来看，10月30日~11月3日，新沃鑫禧的净值单日增长率分别为-5.5%、-1.97%、-4.48%、-2.1%、-2.17%。其中尤以上周一的单日跌幅最大，超过了5%。

一般而言，债基净值相对比较稳定，波动率较小。以上周为例，债基的平均净值增长率为-0.16%。如新沃鑫禧这般，在5个交易日里跌去15%的债基，确实少见。

那么，究竟是什么原因造成了新沃鑫禧上周净值的下跌呢？

新沃基金客服人员告诉记者，此前有一笔大额赎回导致新沃鑫禧净值上升。而在上周，基金的资产没有什么变化，但仍在计提管理费用及其他各种费用等计提成本，所以导致净值有所下降。《每日经济新闻》记者注意到，客服人员提到的大额赎回就发生在10月的第四周，也就是新沃鑫禧净值下跌的前一周。在10月23日、24日两个交易日，这只基金的净值增长率分别达到了107.24%、40.34%。

从三季报披露的信息来看，一家机构对新沃鑫禧的持有份额为9.98亿份，占比达到了99.998%。

三季度保持中性仓位

值得注意的是，新沃鑫禧在去年年末成立，在今年前三季度新沃鑫禧的净值增长率为2.39%。仅在今年第三季度里，该基金份额净值增长率为1.03%，业绩比较基准收益率为-0.15%。

从三季报来看，新沃鑫禧的持仓以债券为主，占到了98.34%。具体来看，在其债券持仓中，企业短期融资券、同业存单、金融债券占到了前三位，占比分别为31.31%、30.9%和26.03%。

在三季报里，虽然并未提到对后续市场的看法，但基金经理也提到，三季度新沃鑫禧总体保持中性仓位。其中，三季度资金利率中枢有所抬升，央行保持中性的货币政策；

R007从一季度均值3.09%上升到二季度的3.35%继而上升到三季度的3.45%，且波动性较高；交易所GC007季度平均从二季度的3.76%上升到4.32%。

不过，相对于前几个月市场对债券市场持乐观情绪，近来一段时间债基的走势相对低迷。西南证券也在研报中提到，受美国加息预期及国内经济数据偏乐观等因素的影响，债市短期可能持续悲观。